در حال حاضر صنعت فولاد با معضلات دوگانه مازاد ظرفیت و تقاضای ناکافی مواجه است.
مارس معمولاً فصل اوج تقاضا برای صنعت است، اما قیمت فولاد همچنان از کاهش خود متوقف نشده است. در 27 مارس، قرارداد اصلی آتی میلگرد حدود 2 درصد کاهش یافت و به 3,479 یوان/تن رسید، با کاهش تجمعی بیش از 13 درصد در طول سال.
در بازار نقدی، موجودی‌های فولاد در حال انباشته شدن است، شرکت‌های فولادی تحت فشار عملیاتی فزاینده‌ای قرار دارند و عموماً با مشکلات سودآوری مواجه هستند. بر اساس آمار Wind، از میان 18 شرکت رایج فولادی در بورس، 12 شرکت انتظار ضرر در سال 2023 داشته اند که بیش از 60 درصد را شامل می شود. 9 شرکت شاهد کاهش سود خالص سال به سال بوده اند.
"صنعت فولاد چین با نقطه عطف جدیدی روبرو است. از آنجایی که صنایع مستغلات و زیرساخت های سمت تقاضا در مرحله تعدیل هستند، به این معنی است که دوران زیرساخت های بزرگ به تدریج به پایان می رسد و به دنبال آن عصر آغاز می شود. زیرساخت‌های جدید، انرژی‌های جدید و سایر تولیدات هوشمند." پان فوجی، مدیر کمیته لجستیک فولاد اینترنت اشیا و مدیر و مدیر عامل زنجیره Zhuogang، اخیراً در سیزدهمین مجمع لجستیک فولاد چین به آن اشاره کرد.
در مواجهه با تغییرات کنونی در زنجیره تامین جهانی و این واقعیت که صنعت فولاد تحت فشار است، پان فوجی معتقد است که استراتژی جدید بهره وری کیفیت فعلی پیشنهاد شده توسط این کشور صنعت را در مورد چگونگی ارتقای توسعه با کیفیت بالا و کارآمد راهنمایی می کند. صنعت از طریق ادغام نوآوری های تکنولوژیکی. بر این اساس، صنعت فولاد باید به سمت پایین دست، با تمرکز بر نیازهای واقعی صنایع رقابتی جهانی مانند خودرو، فتوولتائیک و انرژی های نو، تمرکز کند.
فصل اوج رونق نیست، قیمت فولاد همچنان تحت فشار است
از ابتدای امسال که کاهش قیمت فولاد ادامه داشت، کارخانه‌های فولادی زیان خود را عمیق‌تر کردند.
به طور خاص، قیمت فولاد از ژانویه 2024 دور جدیدی از کاهش را آغاز کرده است. از دیدگاه بازار آتی، از ابتدای سال جاری تا پایان 18 مارس، قرارداد آتی میلگرد اصلی نزدیک به 500 یوان در تن کاهش یافت. افت بیش از 12 درصد؛ از جمله، قیمت فولاد در هر تن تنها در ماه مارس نزدیک به 300 یوان کاهش یافت.
در بازار نقدی، داده‌های محاسباتی مرکز تحقیقات فولاد لانگ نشان می‌دهد که در 18 مارس، سود ناخالص تخمینی برای چرخه‌های موجودی مواد خام دو هفته‌ای و چهار هفته‌ای زیان نشان داد. ضرر دو هفته ای از 110 یوان تا 140 یوان و ضرر چهار هفته ای بین 220 یوان تا 220 یوان بود. 250 یوان
تحلیلگران صنعت می گویند که تقاضای ضعیف پایانه ها پس از تعطیلات به انگیزه کافی کارخانه های فولاد برای افزایش تولید و ذخیره مجدد مواد خام منجر شده است. با این حال، صنعت به طور کلی نسبت به روند قیمت فولاد در دوره بعدی خوشبین نیست.
جشنواره بهار امسال به تعویق افتاد و شروع تقاضا در بازار به تعویق افتاد. ذخایر فولادی شرکت های فولادی به بالاترین میزان در مدت مشابه در سال های اخیر رسیده است. داده‌های تحقیقاتی از Zhuochuang Information نشان می‌دهد که از اواسط ماه مارس، موجودی‌های بازار فولاد و موجودی‌های شرکت‌ها در سطوح نسبتاً بالایی قرار داشتند. در این میان، موجودی بازار فولاد ساختمانی 13.5918 میلیون تن است که 4.45 درصد بیشتر از مدت مشابه سال گذشته است. موجودی بازار ورق گرم 4.105 میلیون تن است که 28.27 درصد بیشتر از مدت مشابه سال گذشته است. در عین حال، موجودی‌های موجودی شرکت‌ها نیز 10 تا 20 درصد بالاتر از سطح عادی است. تناقض در حال گسترش بین عرضه و تقاضا منجر به افزایش فشار موجودی شده است که به طور قابل توجهی قیمت فولاد را سرکوب کرده است.
در سمت هزینه، قیمت مواد خام همچنان رو به کاهش است، که همچنین باعث کاهش بیشتر قیمت فولاد می شود. کاهش قیمت مواد اولیه کک و سنگ آهن در ماه مارس ادامه یافت. در میان آنها، کک در 6 دور بلند شده و فرود آمده است، با کاهش تجمعی 600 یوان / تن به 700 یوان / تن. متوسط قیمت سنگ آهن در اسفندماه نیز نسبت به بهمن ماه 11.9 درصد کاهش داشته است. ٪.
در مواجهه با تداوم افت قیمت فولاد، اخیراً شرکت‌های فولادی در شانشی، شاندونگ، فوجیان، گوانگدونگ، سیچوان و سایر نقاط به طور متوالی بیانیه‌هایی صادر کرده‌اند مبنی بر اینکه قیمت تسویه‌ای فولاد ساختمانی "هنگامی که افزایش یابد افزایش می‌یابد، اما زمانی که کاهش یابد کاهش نخواهد یافت." برای حمایت از قیمت فولاد علاوه بر این، انجمن های فولادی در یوننان، گوانگدونگ، شاندونگ، شانشی، سین کیانگ و سایر مکان ها طرح های کنترل تولید را صادر کردند.
"تولید ملی فولاد از ژانویه تا 2024 فوریه" که توسط انجمن صنعت آهن و فولاد چین در 19 مارس منتشر شد، نشان داد که از ژانویه تا فوریه 2024، این کشور در مجموع 167.96 میلیون تن فولاد خام تولید کرده است. افزایش 1.6% نسبت به سال قبل و تولید تجمعی روزانه 2.7993 میلیون تن. 140.73 میلیون تن آهن خام تولید کرد که نسبت به مدت مشابه سال قبل 0.60 درصد کاهش داشت و مجموع تولید روزانه آن 2.3455 میلیون تن بود. 213.43 میلیون تن فولاد تولید کرد که نسبت به سال قبل 7.90 درصد افزایش داشت و مجموع تولید روزانه 3.5572 میلیون تن بود.
عملکرد شرکت های بورسی فولاد پودونگ به طور کلی کاهش یافت
با قضاوت از شرکت های فهرست شده که پیش بینی عملکرد و گزارش عملکرد سال 2023 را منتشر کرده اند، سود شرکت های فولادی معمولی به طور کلی کاهش یافته است.
به طور خاص، شرکت Baosteel، Ltd.، Xingang Co.، Ltd.، و Hangzhou Iron and Steel Co.، Ltd. سود خالص قابل انتساب به شرکت های مادر خود را در سال 2023 به میزان 12.007 میلیارد یوان، 410 میلیون تا 500 میلیون یوان و 168 ثبت کردند. میلیون یوان به ترتیب با 1.48% و 52% کاهش به 61% نسبت به سال قبل. درصد، 65 درصد
شرکت آهن و فولاد Bayi، شرکت لینگگانگ، شرکت آهن و فولاد لیوژو، شرکت Jiugang Hongxing، Ltd.، و شرکت آهن و فولاد آنیانگ، زیان های خود را کاهش داده اند. اساس زیان های قابل توجه در سال 2022، در حالی که زیان شرکت های فولادی Bengang، Maanshan Iron and Steel Co., Ltd.، و Chongqing Iron and Steel Co., Ltd. بیشتر افزایش یافته است. آهن و فولاد شاندونگ، سانزانگ مینگوانگ و شرکت آهن و فولاد انشان به ترتیب 370 تا 450 میلیون یوان، 664 میلیون یوان و 3.257 میلیارد یوان متحمل ضرر شدند که همگی اولین زیان آنها بود.
گزارش تحقیقاتی منتشر شده توسط تیم مواد فلزی جدید CITIC Securities نشان می‌دهد که با قیمت‌های کلی پایین و فرار فولاد، سودآوری صنعت به طور کلی ضعیف است و عملیات شرکت‌ها تقسیم شده است. طبق آمار، در بین 17 شرکت فولادی عمومی، سود کل در سال 2023 برابر با -561 میلیون یوان است، در حالی که سود کل در سال 2022، -298 میلیون یوان است و میزان زیان افزایش یافته است.
گزارش تحقیق سرمایه‌گذاری ساخت‌وساز CITIC فوق‌الذکر همچنین اشاره کرد که در سال‌های اخیر، درگیری‌های ژئوپلیتیکی در بازار بین‌المللی منجر به بحران‌های انرژی شده و رویدادهای ریسک مختلف قیمت مواد خام را بالا برده است. کارخانه های فولاد هم به دلیل تقاضا و هم هزینه ها تحت فشار قرار گرفته اند و سود آنها به شدت فشرده شده است. به طور کلی، با توجه به افزایش شدید قیمت سنگ آهن در سال 2023 و کاهش قیمت فولاد در همین دوره، سود پنج محصول عمده فولادی در مقایسه با سال 2022 کاهش بیشتری خواهد داشت. با این حال، صنایع پایین دستی مانند خودرو، لوازم خانگی، کشتی سازی و انرژی هنوز رونق نسبتا بالایی را حفظ کرده است. بنابراین شرکت های فولادی با تمرکز بر این گونه صنایع به نتایج نسبتا خوبی دست یافته اند.
انتظار می رود "تقاضای فولاد" بهبود یابد
چن ککسین، تحلیلگر ارشد مرکز تحقیقات اقتصادی فولاد لانگ، به چین بیزنس نیوز گفت: انتظار می رود تقاضا برای فولاد در املاک و مستغلات در نیمه دوم سال بهبود یابد. صنعت املاک و مستغلات یکی از حوزه های مهم مصرف فولاد در چین است. تخمین زده می شود که فولاد مصرفی در صنعت املاک و مستغلات در حال حاضر حدود 10 درصد از مصرف فولاد خام داخلی را تشکیل می دهد. تولید فولاد حدود 20 درصد است. از ابتدای سال جاری تاکنون وضعیت املاک کشور ایده آل نبوده و صنعت فولاد نیز تحت فشار بوده است.
بر اساس داده های اداره ملی آمار، سرمایه گذاری ملی توسعه املاک و مستغلات از ژانویه تا فوریه 2024 نسبت به سال قبل 9 درصد کاهش یافته است که از این میزان سرمایه گذاری مسکونی 9.7 درصد کاهش یافته است. در همین مدت، مساحت فروش مسکن تجاری نوساز در سراسر کشور نسبت به مدت مشابه سال قبل 20.5 درصد کاهش داشته است که از این میزان، منطقه فروش مسکونی 24.8 درصد کاهش داشته است.
چن ککسین معتقد است که از سال 2023، برخی محدودیت‌های خرید ملک در سراسر کشور اعمال شده است، اما در حال حاضر، سیاست‌های کاهش‌دهنده‌ای که اعمال شده به اندازه کافی مؤثر نیستند و نیاز به تلاش‌های کاهش‌دهنده بیشتری است. انتظار می‌رود با تشدید سیاست‌های بهینه‌سازی املاک و معرفی و اجرای به موقع سیاست‌های حمایتی مختلف، روند نزولی سرمایه‌گذاری ملی املاک در نیمه دوم سال تثبیت و بهبود یابد و در نتیجه روند کاهشی به تدریج افزایش یابد. بهبود وضعیت "تقاضای فولاد" املاک و مستغلات.
در حالی که بازار مسکن و سرمایه گذاری توسعه املاک در دو ماهه نخست امسال نسبتا سرد بود، سیگنال های مثبتی نیز ظاهر شد. آمارها نشان می دهد که اگرچه سرمایه گذاری ملی توسعه املاک و مستغلات در دو ماه اول سال 24 9 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل کاهش یافت، اما این کاهش 0.6 درصد کمتر از کاهش کل سال گذشته بود.
داده‌های پایش بازار مسکن دست دوم پژوهشکده شل نیز نشان می‌دهد که پس از جشنواره بهار سال ۲۰۲۴، حجم معاملات خانه‌های دست دوم در ۵۰ شهر کلیدی شل به روند صعودی خود ادامه داد. با توجه به پایه بالای ویژه سال گذشته، حجم معاملات مسکن دست دوم در دی و بهمن ماه امسال، در حالی که نسبت به مدت مشابه سال قبل کاهش داشته، نسبت به مدت مشابه سال 2022، 28.5 درصد افزایش داشته است.
ژو فوهان، تحلیلگر سیاه پوست در Nanhua Futures، به چین بیزنس نیوز گفت که در نیمه اول سال که به دلیل دشواری رسیدن به نقطه عطف در املاک و پرداخت آهسته بودجه برای ساخت و ساز زیرساخت محدود شده است، انتظار می رود قیمت فولاد کاهش یابد. ضعیف باقی بماند؛ در نیمه دوم سال باید به تغییرات مکرر در سیاست های املاک توجه شود. ، آیا حجم و قیمت مسکن تجاری می تواند تثبیت شود و آیا انتشار اوراق قرضه بعدی برای زیرساخت ها تسریع خواهد شد یا خیر.
به طور کلی، ژو فوهان معتقد است که با توجه به هدف رشد اقتصادی مورد انتظار 5٪، انتظار می رود که طرف زیرساخت به تلاش خود ادامه دهد. سه پروژه بزرگ و پروژه های لیست سفید بنگاه های معاملات ملکی نیز رو به پیشرفت بوده است و او نسبت به بازار فولاد در نیمه دوم سال محتاطانه عمل می کند. خوش بینی.
