برای تامین کنندگان جهانی قطعات خودرو، سال 2023 یک کیسه مختلط خواهد بود. در طول سال بادهای دنباله‌دار وجود داشت، مانند رشد تولید جهانی خودرو، که در نهایت به بالای 90 میلیون دستگاه رسید و از سطح سال 2019 پیشی گرفت، که ناشی از تقاضای قوی و بهبود تدریجی در زنجیره‌های تامین بود. بادهای مخالف نیز وجود داشت، از جمله عدم اطمینان ژئوپلیتیک. ، تورم، نرخ بهره بالا و تغییرات نامطلوب نرخ ارز. آنچه شایسته تشخیص است این است که در این زمینه، اکثر شرکت‌ها همچنان به اهداف مالی سالانه خود دست می‌یابند که درآمد، سود عملیاتی و حاشیه سود همگی در مقایسه با سال 2022 افزایش یافته است.
درآمد و سود به طور کلی در حال افزایش است و حاشیه سود باید بهبود یابد
داده ها نشان می دهد که در سال 2023، تولید جهانی خودرو نسبت به سال قبل 9 درصد افزایش می یابد، به طوری که آمریکای شمالی 9 درصد، اروپا 13 درصد و چین 9 درصد افزایش می یابد. به لطف افزایش مداوم تولید در سه بازار اصلی خودرو در جهان، عملکرد تامین کنندگان قطعات در سال 2023 نسبت به چند سال گذشته به طور قابل توجهی بهبود یافته است.
اولاً از منظر درآمد به جز ON Semiconductor که تقریباً مشابه سال 2022 است، فروش سایر شرکت ها نسبت به سال 2022 به درجات متفاوتی افزایش یافته است و بیش از نیمی از آنها دو رقمی شده اند. افزایش. بوش با درآمد بیش از 100 میلیارد دلار آمریکا به جایگاهی پیشرو دست یافته است و محصولات آن در هر دو زمینه تجاری سنتی و نوظهور تقاضای زیادی دارند.
از نظر سود عملیاتی، به استثنای Sensata (که متاثر از هزینه‌های مربوط به طرح تجدید ساختار در سه ماهه سوم و هزینه‌های مربوط به خروج از تجارت اسپیر مارین بود)، اکثر شرکت‌ها نیز سالانه دو رقمی شدند. افزایش سالانه، که در میان آنها افزایش سالانه Continental And Dana حتی تا سه رقمی هم بود.
از نظر حاشیه سود، اکثر شرکت ها نیز نسبت به سال 2022 افزایش یافته اند، اما شایان ذکر است که حاشیه سود تامین کنندگان در مقایسه با چند سال قبل هنوز بسیار پایین است. میانگین حاشیه سود 20 شرکت قطعه سازی که توسط Gasgoo Auto محاسبه شده است 7.5٪ در سال 2023 است، در حالی که میانگین حاشیه سود تامین کنندگان پنج سال قبل 8.1٪ بود. در واقع، در حال حاضر بیش از 60 درصد از شرکت‌های قطعه‌سازی، از جمله غول‌های قطعه‌سازی مانند بوش، کانتیننتال، ZF و مگنا، هنوز حاشیه سود 5 درصد و کمتر دارند.
یک گزارش تحقیقاتی توسط رولاند برگر اشاره کرد که تبدیل تامین کنندگان قطعات سنتی به برقی و هوشمند مستلزم سرمایه گذاری های اولیه بزرگ است، اما در حال حاضر خودروهای الکتریکی هنوز در مرحله گذار و مرسوم شدن بازار هستند و به ندرت برای قطعه سازان سودی به همراه دارند. درآمد کافی برای متعادل کردن هزینه ها علاوه بر این، تجارت الکتریکی اکثر شرکت‌های خودروسازی همچنان با ضرر است. همراه با جنگ قیمت در بازار خودرو، فشار برای کاهش هزینه ها به شرکت های قطعه سازی منتقل می شود و فشار بیشتری بر حاشیه سود تامین کنندگان وارد می کند.
بوش هدف حاشیه سود 7 درصدی خود را یک تا دو سال به تعویق انداخته است زیرا شرایط اقتصادی سختی را در سال جاری پیش بینی می کند. 2024 دشوارتر از حد انتظار خواهد بود و سال های آینده تقاضاهای بیشتری را برای همه مشاغل ما ایجاد خواهد کرد.
برق رسانی و هوشمندسازی به محرک های مهمی برای رشد کسب و کار تبدیل شده اند
در مقایسه با غول‌های قطعات سنتی، برخی از تامین‌کنندگانی که از کسب‌وکارهای نوظهور خودرویی مانند برق‌سازی و هوشمندسازی سود می‌برند، عملکرد مالی برجسته‌تری دارند.
به عنوان مثال، ON Semiconductor که حسگرها و تراشه‌ها را برای شرکت‌های خودروسازی مانند گروه فولکس‌واگن تولید می‌کند، به لطف درآمد 8.25 میلیارد دلاری آمریکا در سال 2023، به سود خالص 2.184 میلیارد دلار آمریکا و حاشیه سود عملیاتی 30.8 درصدی دست یافت. کسب و کار رو به رشد کاربید سیلیکون در سال گذشته، درآمد این بخش از کسب و کار بیش از 4 برابر سال به سال افزایش یافت. ON Semiconductor انتظار دارد که رشد در تراشه‌های کاربید سیلیکون و سایر زمینه‌ها به رشد درآمدش با نرخ رشد مرکب سالانه 10 تا 12 درصد کمک کند، فروش خود را به 13.9 میلیارد دلار و جریان نقدی آزاد به 3.5 میلیارد دلار تا سال 2027 به 4 میلیارد دلار افزایش دهد. آن زمان 40 درصد از بازار تراشه های خودرو کاربید سیلیکون را اشغال خواهد کرد.
می توان گفت که فناوری Vitesco به دلیل الکتریکی شدن دوباره متولد شده است. در سال 2023، Vitesco Technology سفارشات جدیدی به بیش از 12 میلیارد یورو ثبت کرد که تقریباً 8.3 میلیارد یورو از محصولات مرتبط با برق رسانی بود. تا سال 2023، تعداد سفارشات معوقه Vitesco Technology از 50 میلیارد یورو فراتر رفته است که بیش از نیمی از آن مربوط به برق رسانی است. ده ها میلیارد یورو سفارشات موجود برای تجارت برق پایه محکمی برای توسعه آینده Vitesco Technology گذاشته است.
سنساتا همچنین از رونق برق رسانی سود می برد. این شرکت در طول سه سال گذشته بیش از 1.3 میلیارد دلار فرصت های برق رسانی را به دست آورده است که بیشتر آنها کسب و کارهای طولانی مدت هستند. در میان آنها، فروش تجارت برق این شرکت در سال 2023 نزدیک به 50 درصد افزایش می یابد و به حدود 700 میلیون دلار می رسد که بیش از 17 درصد از کل فروش آن را تشکیل می دهد.
تامین کننده نرم افزار خودرو و قطعات الکترونیکی Aptiv در سال 2023 به رکورد بالایی در درآمد، سود و جریان نقدی دست یافت که نشان دهنده رشد قوی سبد محصولات مرتبط آن است. در میان گرایش به سمت خودروهای مبتنی بر نرم‌افزار، این شرکت برای سومین سال متوالی رکورد رزروهای تجاری جدید را با رزرو بیش از 34 میلیارد دلار به دست آورد.
تامین کننده لوازم الکترونیکی خودرو Visteon نیز از رشد محصولات و تجارت جدید ناشی از روندهای دیجیتال و برقی سازی صنعت استفاده کرده است. Visteon گفت که کسب و کار جدید در سال 2023 با 20 درصد افزایش نسبت به سال قبل به 7.2 میلیارد دلار رسیده است که تمام خطوط تولید اصلی آن را پوشش می دهد. علاوه بر این، Visteon همچنین 129 محصول جدید را در سال 2023 روانه بازار کرد که نسبت به 45 محصول در سال 2022 نزدیک به 200 درصد افزایش داشت.
با پررونق بازار جهانی خودروهای الکتریکی هوشمند، چشم انداز تامین کنندگان قطعات خودرو به سرعت در حال تغییر است. رقابت در حال تشدید است زیرا هم بازیگران جدید و هم تامین کنندگان سنتی برای بازار خودروهای الکتریکی در حال رشد سریع رقابت می کنند. همانطور که نیروهای جدید فرصت را غنیمت می شمارند و به خط مقدم زنجیره تامین وسایل نقلیه الکتریکی می روند، شرکت های قطعه سازی سنتی نیز باید به موقع روی فناوری های جدید سرمایه گذاری کنند تا از عقب نمانند.
هزینه های نیروی کار افزایش می یابد، 2024 همچنان سال سختی خواهد بود
انتظار می‌رود در سال 2024 نرخ رشد تولید جهانی خودروهای سواری و وسایل نقلیه تجاری سبک بین -1% تا 1% باشد و بازار خودرو همچنان با چالش‌های عمده‌ای مواجه است." این چشم انداز کانتیننتال برای بازار خودرو در سال 2024 است. به ویژه در داخل گروه، کانتیننتال به طور خاص اشاره کرد که افزایش هزینه های غرامت نیروی کار در سال جاری تقریباً 500 میلیون یورو خواهد بود که تأثیر قابل توجهی بر سودآوری آن در سال 2024 خواهد داشت.
در واقع، علاوه بر کانتیننتال، بسیاری از تامین کنندگان قطعات فشار ناشی از افزایش هزینه های نیروی کار را در چشم انداز عملکرد خود برای سال 2024 ذکر کرده اند. سوامی کوتاگیری، مدیرعامل Magna International در یک کنفرانس تلفنی با تحلیلگران در 9 فوریه گفت.
مدیران لیر همچنین تورم دستمزد در نیروی کار را یکی از مهمترین مسائل پیش روی شرکت ذکر کردند. مدیر مالی لیر، جیسون کاردیو، فاش کرد که دستمزدهای شرکت با دو برابر نرخ معمولی 3%-4% افزایش سالانه افزایش می‌یابد، که تاثیر بااهمیتی بر سود داشت.
تامین‌کنندگان همچنین هزینه‌های نیروی کار بیشتری را احساس خواهند کرد، زیرا آنها نیز باید در جذب و حفظ کارگران رقابتی باقی بمانند، به‌ویژه پس از توافق UAW و سه خودروساز بزرگ دیترویت برای ثبت افزایش دستمزدها در سال گذشته. . اما برای تامین کنندگان کوچکتر، ممکن است افزایش دستمزد در حالی که رقابتی باقی بماند دشوار باشد.
علاوه بر افزایش هزینه های نیروی کار، تورم و درگیری های ژئوپلیتیکی همچنان باعث ایجاد یک محیط ضعیف اقتصادی خواهد شد. بر اساس برآوردهای بوش، اقتصاد جهانی تا سال 2025 شروع به تسریع رشد نخواهد کرد و سال 2024 نیز سال سختی خواهد بود.
